股市大跌

六分鐘了解股市大跌時該如何應對?

文章最後更新時間:

        哈囉,大家好,這陣子因為武漢肺炎造成投資人恐慌使得股市動盪不安,尤其是美國股市各大指數一落千丈,在股市大跌的時候我們應該怎麼辦呢?

        今天就讓我們來好好聊聊股市大跌時,我們應該有的心態及實際的做為,想了解的朋友們就繼續看下去吧。

經濟衰退

        在投資的定義當中

  • 如果下跌 5~10% 時,則表示「市場一般性調整」
  • 如果下跌 20% 以上,則表示「正式的經濟衰退」

風險

        風險分為以下兩種

    1. 市場風險:所有行業都會受到影響的風險

  • 例如,利率的調整,就是利率風險,為市場風險的一種

    2. 特殊風險:只對某個行業造成影響的風險

  • 例如,增加買新汽車的稅,只對汽車行業有影響

       現在的情形是旅遊業 CCL 嘉年華,DAL 達美航空,科技業 FB 臉書,AMZN 亞馬遜,不論是什麼行業都受到影響,所以屬於市場風險

        在市場中有兩種人自認為可以預測到市場

  • 騙人的人:自以為是大師的人,不停的說出股市何時會崩盤,不同的時機作不同的操作,他們可以藉此謀取利益
  • 天真的人:相信自己有分析市場短期走勢的能力

該怎麼辦

        巴菲特表示,由於新型冠病毒導致市場波動,因此投資者不應該根據股市的每日走勢做出投資決定。

  • 我們不應該因為今天的頭條新聞就買進或賣出手裡的股票
  • 我們沒辦法通過閱讀日報來預測市場走向
  • 要用公司的基本面和財政去判斷一家公司 5~10 年後的收入
  • 如果有機會買到自己看好的股票,而且還可以低價買入,那就走運了

        因此不用花時間去研究這次是短期的調整還是股崩,我們應該要想辦法去掌握我們可以控制的內部因素,而不是把注意力放在不能掌握的外部因素

        這裡的內部因素指的是,在決定投資一支股票之前,對於一家公司的估價,也就是一支股票真正的價值,這些是身為價值投資者的我們能做的。

        專注在尋找一些財政良好,未來發展潛力大,但是股價在最近受到影響的優質股票

對於這一次的波動會如何操作

  • 當股價跌越多時買越多
  • 酋長每下跌 10% 時,會再次投入資金

如何分配股票和現金的比例

  • 如果手上有一比「閒錢」,則一半拿出來投資,另一半留在手上,以待股災時加碼進場
  • 每個月投資固定的金額,如果當月的投資金錢用完了,就等到下個月,這樣可以避免衝動性投資

如何在股市崩盤時選擇值得投資的股票

  • 在投資之前就要先確保公司有足夠的現金,能在經濟衰退時存活下來
  • 所以要避免投資在不良財政的公司,既使該公司未來的發展潛力很大

美國股市的市盈率(P/E)

  • 市盈率升得太高時,很有可能表示市場有泡沫正在形成,因為公司的盈利能力跟投資者的期望差距過大
  • 美國 S&P 500 的平均 P/E 大約為 15,而最近的 3 月是 22
  • 2009 年股災發生前,當時 P/E 高達 71,在很短的時間內掉到 20
  • 酋長目前覺得有下跌 15~20% 的空間,但這只是個人看法
  • 以下提供參考的影片

總結

        基本上,在投資之前就該規劃好,例如

  • 進場時機:何時可以買入,怎麼買?
  • 出場時機:何時可以賣出,怎麼賣?
  • 股市大漲:該買入,還是賣出,怎麼賣?
  • 股市暴跌:該賣出,還是買入,怎麼買?

        換句話說「股市崩盤」這個問題,對於有計劃的投資人而言,早就在規劃之內,所以只要按照計劃執行就可,想了解更多的朋友可以看底下的延伸閱讀。

延伸閱讀:七分鐘打造屬於你的 — 「穩盈人生」


#本文部分圖片、文字引用自YouTube

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by 土狗賢

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